Sécurité et régulation : vérifier avant d’ouvrir
C’est la page la moins amusante du site, et la plus importante. Cinq minutes de
vérification vous éviteront les seules pertes vraiment évitables : celles qui n’ont
rien à voir avec le marché.
Publicité — lien partenaireLa vérification en trois étapes
1. Trouvez le nom exact de la société. Pas le nom commercial : la raison
sociale, qui figure en bas de page ou dans les conditions générales.
2. Cherchez-la dans un registre officiel. Les liens sont dans le tableau
ci-dessous.
3. Vérifiez qu’elle n’est pas sur la liste noire de l’AMF. Cette liste est
publique et mise à jour régulièrement.
| Registre | Ce qu’il couvre | Adresse |
|---|---|---|
| REGAFI | Registre des agents financiers autorisés en France | regafi.fr |
| AMF | Autorité des marchés financiers : listes noires et alertes | amf-france.org |
| ACPR | Pour les établissements bancaires | acpr.banque-france.fr |
| ESMA | Registres européens, utile pour un courtier d’un autre pays de l’Union | esma.europa.eu |
À retenir : un courtier européen peut opérer en France grâce au passeport européen : agréé dans son pays, il exerce partout dans l’Union. C’est parfaitement légal. Ce qui compte est qu’il figure bien dans un registre officiel, quel que soit le pays.
Ce que la régulation européenne impose
Depuis 2018, l’ESMA a fixé plusieurs règles qui protègent les particuliers dans
l’Union européenne.
| Règle | Ce qu’elle protège |
|---|---|
| Levier plafonné | Le levier maximal pour les particuliers est limité, avec des plafonds différents selon la classe d’actif. |
| Protection contre le solde négatif | Vous ne pouvez pas devoir plus que ce que vous avez déposé. |
| Clôture automatique | Les positions sont fermées si la marge tombe sous un seuil. |
| Affichage du taux de perte | Chaque courtier CFD doit publier le pourcentage de ses clients particuliers qui perdent de l’argent. |
| Interdiction des bonus | Les primes de bienvenue incitant à déposer sont interdites. |
La ségrégation des fonds
Un courtier régulé doit conserver l’argent de ses clients sur des comptes
séparés de ses propres fonds. Si l’établissement fait faillite, votre argent
n’entre pas dans son actif.
S’y ajoutent des fonds de garantie, dont le montant et les conditions varient
selon le pays d’agrément. Vérifiez lequel s’applique à votre compte : ce n’est
pas forcément le français.
Les signaux d’alerte
Aucun établissement sérieux ne fait ce qui suit. Si vous rencontrez l’un de ces
comportements, arrêtez.
| Signal | Pourquoi c’est anormal |
|---|---|
| On vous appelle pour vous faire déposer | Le démarchage téléphonique sur les produits financiers est très encadré. |
| On vous promet un rendement | Aucun rendement ne peut être garanti. C’est le signal le plus fiable d’une arnaque. |
| On vous propose un bonus au dépôt | Interdit dans l’Union européenne pour les CFD. |
| Le retrait pose problème | Conditions qui apparaissent au moment de retirer, délais interminables, documents sans fin. |
| On vous demande de payer pour récupérer vos fonds | Il s’agit de l’arnaque à la récupération, qui vise les personnes déjà victimes. |
Ce qu’Arnaud ajouterait : le démarchage est le signal le plus net. Un courtier autorisé ne vous appellera pas pour vous convaincre de déposer davantage après une perte. Si ça arrive, raccrochez et signalez-le à l’AMF.
Si le problème est déjà arrivé
Adressez-vous d’abord au service client de l’établissement, par écrit, en
conservant une trace.
Sans réponse satisfaisante, saisissez le médiateur de l’AMF, dont la
saisine est gratuite.
En cas de suspicion d’escroquerie, signalez sur la plateforme officielle du
ministère de l’Intérieur et déposez plainte. Ne payez jamais pour « débloquer »
des fonds.
Avertissement obligatoire. Les CFD sont des
instruments complexes qui comportent un risque élevé de perte rapide en capital en raison
de l’effet de levier. Une majorité de comptes d’investisseurs particuliers perd de
l’argent lors de la négociation de CFD. Le pourcentage exact est affiché sur le site de
chaque courtier, par obligation réglementaire. Vous devez vous assurer que vous
comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le
risque élevé de perdre votre argent.
Questions fréquentes
Comment vérifier qu’un courtier est autorisé ?
Trouvez sa raison sociale exacte, cherchez-la dans le registre REGAFI ou celui de l’ESMA, et vérifiez qu’elle ne figure pas sur la liste noire de l’AMF.
Un courtier étranger peut-il exercer en France ?
Oui, grâce au passeport européen : agréé dans un pays de l’Union, il peut exercer partout. Ce qui compte est qu’il figure dans un registre officiel.
Que signifie la ségrégation des fonds ?
L’argent des clients est conservé sur des comptes séparés de ceux du courtier. En cas de faillite, il n’entre pas dans l’actif de l’établissement.
Quel est le signal d’alerte le plus fiable ?
La promesse d’un rendement. Aucun rendement ne peut être garanti sur les marchés, et aucun établissement autorisé ne le prétendra.